程序化交易的另一些概念

报酬比原则

• 宏观环境影响
  • 月周图表的技术趋势
  • 咬定长期趋势
• 短线技术趋势判断
  • 日线图表
  • 3日/5日等短期均线的方向和角度
• 关键技术位置的评判
• 距离止损位置的分辨

一致性原则

始终一贯

安全性原则

• 首要
• 投入多大资金
• 能承受的最大亏损幅度
• 事先设定止损计划和止损标准 10%-11% 20%-25% 90%-1000%
• 亏钱和赚钱都要调整止损位

资金管理策略

• 建仓
  • 均额
  • 简单比例
  • 复合比例
• 加仓
  • 等额
  • 金字塔式
  • 菱形
• 补仓
• 多元化交易
  • 不同周期间复合交易
  • 不同品种间复合交易
• 程式化原则

资金管理

• 一天中单个头寸最大损失1.5%
• 一天中最大损失4%
• 一月中最大损失10%
• 盈利的50%放到安全地方
• 投资额在50%资本以内
• 单个市场投入资金在10%-15%
• 最大亏损在5%以内
• 保证金在总资本的20%-25%以内

交易三策略

• 入市策略 - 趋势跟踪法 - 振荡器法 - 价格模式
• 退出策略
  • 目标盈利
  • 跟踪止损
  • 固定止损
• 过滤策略
  • 筛选出最具有交易价值的交易信号

选取最适合的序列模式进行隔日投资

止损策略

盘整行情不适合趋势交易

计算指标的历史数据周期（建议2分钟），而后选择交易频率。越短的交易频率适用越短的数据周期。

特雷诺指数

指数越大，承担系统风险所获得的超额收益越高

詹森指数

越大，基金投资组合的业绩越好业绩越好

夏普指数

越大，基金投资组合的承担单位风险所获得的补偿越好

特定的市场波动环境下，技术指标会出现失效，所以需要构建多重指标体系

高频用KDJ（1分钟），EMV交易策略（15分钟）

AT

• 交易频率选择（日、分钟或更高频）
• 确定计算指标的历史数据周期
• 技术指标的阀值，从而指定交易规则
• 风险控制原则，最主要是止损策略

指数异动规避子策略

越短的交易间隔越需要灵敏的技术指标，计算周期要求更短。但较长的计算周期对于把握长期趋势很有帮助

趋势策略

• 价格和交易量为基础的统计指标组合
• 趋势交易、模式识别、反向交易、动量交易、均值回复
• 均线 指数平均算法->MACD指标->交叉点
• 通道
• 胜率低（1/3），但是收益高，盈利：损失保持在3：1

动量策略

摆动策略

缺口回补策略

模式识别

影响交易的三个因素

• 进场滑点
• 网络状况
• 交易纪律执行情况

周期在5/15分钟

轮动

提高资金使用率

理念

• 上升趋势中价格先下降
• 下降趋势中价格先上升

目标

• 压力线卖空
• 支撑线做多

执行

• 找到一个交易方案
  • 识别趋势
  • 等待一个回调价位
  • 等待一个回调模式
• 实施交易计划
  • 确定进入的信号
  • 进入市场
  • 设置一个止损点
  • 管理交易
  • 获取利润

最后半小时的交易数据（1分钟收盘数据序列）

• 思路一：设计技术指标观察是否进入超跌状态
• 思路二：历史股价序列与隔日收益率挖掘序列模式

套利投资

• 高速交易获得基差和价差的短期时间窗
• 实现组合下单策略
• 快速判断交易品种的流动性
• 调整多个交易品种的内部匹配

（5,30,60,日线图，周线图）恰当时间用适当交易系统收取最大收益

多指标策略体系

根据市场波动条件选择合适的指标体系

小波分析

小波降噪后的数据

均线交叉信号不适合盘整和快速剧烈波动

经常使用的指标

• 移动平均指标
• MACD
• ADX
• 趋势线

失败三因素

• 无知
• 轻信
• 懒惰

成功三因素

• 方法
• 资金管理
• 心理因素

交易计划

投资流程

• 准备
• 启蒙
• 研究交易类型
• 选择交易市场
• 三大支柱
  • 方法
  • 资金管理
  • 心理因素
• 开始交易

交易的推荐方式

• 简单化

• 组织化

• 确定性

• 过程导向法

• 积极预期

• 正确的验证方法

• 第一步是进行分析并确定方案

• 第二步是根据交易计划把握时机将交易方案落到实处 前一天晚上做出方案，第二天关注交易计划